運輸與物流業 - 全球市場現況、主要發展趨勢（2023-2028年）

2023 年全球運輸和物流業的前景預計成長 3.5%，比之前的預測下降 0.3 個百分點。 降級主要是由於歐洲的預測下降。 儘管如此，預計中國和日本將出現顯著的成長（Catch-up Demand），這兩個經濟體在放寬與疫情相關的限制後正在迅速復甦。 預計這種反彈將使同樣在近期放寬限制的國家出現成長，並將顯著促進全球運輸與物流產業的整體成長。

儘管 2023 年許多地方的GDP 成長預測已上調，但仍將遜色於長期以來的水準。 這種預期疲軟的跡像已然反映在對於貨運與客運的低需求， 預計這一趨勢將在短期內持續存在，全年復甦進展緩慢。

相反，後疫情時代服務需求相對於商品的持續成長趨勢體現出，相對於其他產業，客運受到需求減少的影響可能較小。 這種彈性應該會為整個產業提供急需的推動力。 預計整個2023年，運輸和物流產業將成為工業和服務領域成長最快的產業之一。

有幾個關鍵的驅動因素和製約因素將影響運輸和物流部門的表現。 電子商務和數位化的加速發展將推動對物流服務和倉儲設施的需求。 儘管對去全球化存在擔憂，但全球貿易預計將繼續城長，從而在中長期內鞏固其對貨運和客運的需求。 消費模式的變化，以及從商品到服務的轉變，也將增加對旅遊服務的需求，但可能會減少對快遞和倉儲設施的近期需求。 該行業還將面臨挑戰，包括高能源成本導致的需求疲軟、通脹上升以及更激進的利率緊縮，這可能會在短期內抑製家庭和企業的信心和消費能力。 持續的人員短缺和勞資糾紛也可能在中短期內限制部門活動和成長，擾亂服務提供，並對就業成本造成上行壓力。

成長驅動力

經濟動因：預計 2023 年的經濟狀況將充滿挑戰，預計全球成長率較低。 家庭可能會因實際收入下降和過剩儲蓄耗盡而苦苦掙扎，這將導致商品和服務消費減少。 這種減少的消費將對貨運和客運部門產生影響。 然而，消費的預期下降將因行業而異，商品可能會出現更大幅度的下降，而服務則可能出現小幅下降。 疫情前消費者的支出模式的回歸將推動這種分化。 日本和中國等剛剛重新開放的地區，預計客運量將大幅恢復。

供應鏈需求：隨著需求放緩，全球運輸供應鏈壓力已大大減輕。 幾條主要航線的國際航運成本已恢復到疫情前的水平。 與此同時，傳統上依賴準時制生產模式的產業正在計劃改變以提高供應鏈的彈性。 預計這些產業將擁有更大的庫存緩衝，這將轉化為對倉庫存儲設施的更高需求。 這種增加的需求將幫助企業儲存庫存、防止延誤並減輕供應鏈中斷的影響。

科技突破：預計技術進步將在交通部門的發展中發揮關鍵作用。 對倉庫數位化、機器人技術和數據進行更多投資有助於提高供應鏈效率。 此外，在AI技術上的支出可以為企業提供更高的透明度、靈活性和運輸業務的成長。 這種技術推動可能會進一步推動在線購物及其相關的「最後一哩」物流產業的擴張。

永續發展：最後，可持續性正在成為運輸和物流部門中越來越有影響力的因素。 對綠色能源和脫碳的興趣日益濃厚，需要大量投資來轉變供應鏈並開發中長期的可持續替代品。 這些變化將為新公司、商業模式和技術創造機會，但也可能給無法或不願適應的公司帶來風險。 旨在鼓勵減少碳排放的新法規或稅收可能導致商業成本上升，如果這些成本轉嫁給消費者，可能會對產業需求產生負面影響。

美國市場

美國的交通運輸部門以強勁的勢頭結束了 2022 年，第三季度成長 2.6%，加上第四季度個人在交通服務方面的持續強勁支出，促進了2022年的成長。隨著我們進入 2023 年，預計年初成長將放緩，隨後出現溫和收縮。

近期有關 2023 年就業成長和消費者支出的數據表明當前的預測存在一些上行風險，預期經濟收縮的時間和嚴重程度可能需要進一步調整。 具體而言，客運部門將在 2023 年引領成長。與主要以貨物為中心的水運和倉儲部門相比，陸路運輸的航空和客運部分預計將實現更高的成長。 這是由於預期消費者在商品上的支出會減少，在數年的高水平之後恢復到長期趨勢。

儘管大多數類型的運輸收入仍高於大流行前的水平——由於價格大幅上漲和需求強勁——但最新數據表明所有部門都出現了不同程度的下降。 這可能是由於供應鏈正常化導致定價能力減弱，以及需求開始減少，尤其是在商品領域。

有幾個因素將影響該運輸與物流在美國市場 2023 年的成長。政府的支持和投資預計將加強和擴大運輸基礎設施，從而提高供應鏈效率、降低成本並刺激對運輸和物流服務的需求。 然而，消費模式從商品到服務的轉變可能會影響對快遞和倉儲設施的需求。 此外，由高能源成本、通膨上升和激進的利率調整以及疲軟的需求狀況可能會對家庭和企業情緒以及消費產生負面影響。

歐盟市場

到 2022 年底，歐洲交通運輸部門的成長低於預期，導致我們修改了 2023 年的成長預測。 然而，由於 2022 年的結局令人失望，這些升級的影響有限。 預計 2023 年該產業平均季度成長率為 0.2%，是全球主要經濟體中最低的。 由於能源價格高升、通貨膨脹和利率上升，歐盟圈面臨需求低迷和成長有限的一年。

分行業來看，航空運輸有望在 2023 年實現最快成長，受客運量恢復和消費者服務消費偏好的推動。 然而，進一步的價格上漲可能會引發需求減少。 與此同時，陸路運輸和倉儲及支持活動的調查數據表明前景不那麼樂觀，商業狀況不佳，預期需求低迷。

來年將看到影響運輸部門增長軌蹟的各種因素。 預計政府政策將通過減輕高能源價格的影響來提供支持。 歐洲城市的相互聯繫可能會擴大運輸公司的消費者基礎。 然而，該行業將應對可能導致成本增加和競爭劣勢的監管挑戰。 此外，經濟因素導致的需求疲軟可能會給家庭和企業情緒帶來壓力。

中國市場

中國的交通運輸部門在 2022 年第四季度經歷了收縮，這主要是由於重新實施清零政策和經濟活動大幅放緩。 這種低迷導致前所未有的年度收縮 0.7%。 儘管存在這些挑戰，但預計 2023 年整個產業將出現顯著復甦，預計成長 4.6%。 這種樂觀情緒受到經濟重新開放和消費者主要在服務業的「報復性支出」傾向的推動。 指標顯示 2023 年第一季度表現強勁，產業成長率約為 3.6%，並且在今年餘下時間保持持續成長勢頭。

然而，運輸部門的某些部門可能面臨不同的前景。 中國當局在使國際航空旅行正常化方面相對緩慢。 因此，預計至少在 2023 年下半年之前，國內航空旅行需求將引領這一領域的復甦。另一方面，由於全球經濟環境抑制了對中國的需求，貨運可能會在 2023 年出現緩慢增長 出口。

交通運輸部門在 2023 年的成長將受到支持和限制因素的共同影響。 旨在刺激內需和確保可持續經濟成長的政策改革可能會刺激該行業。 此外，隨著中國從重工業轉移，電子商務市場的擴張可能會增加對快遞和倉儲設施的需求。 相反，中美之間持續的地緣政治緊張局勢和貿易限制可能會對中國航運和物流公司產生不利影響。 此外，全球商品出口需求疲軟預計將持續到 2023 年，這加劇了該行業面臨的挑戰。