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東協/東南亞 – 市場商機與產業發展前景(2023-2028)

最後更新於: April 27, 2024

東協市場前景如何?

在1960年代冷戰之際,立場偏民主的東南亞主要國家(印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國)成立了東協,以區域的力量抑制共產主義的擴張。接續著在汶萊於1984年從英國取得獨立後,也在同年加入了東協。

而隨著1991年間蘇聯解體,國際政經局勢緩和,東協的角色也逐漸轉變,從以區域和平為重,轉向經濟發展,以及減少成員國間的貿易壁壘與規範等。而也在這一期間,共產國家越南與寮國加入了東協,而彼時不承認敗選的軍政府也在這一期間加入了東協。最後則是寮國於1999年加入後,東協至今也維持著同樣的成員。

在過去的二十多年間,東協也發生著巨大的變化,台灣在1999年時,GDP約略是東協十國的一半,然而在2022財務年的結算中,東協十國的GDP高達台灣的4.8倍。並且預計將在5年後追上日本,2027年GDP預計將高達5.2兆美金。

不論是受到製造業從中國的轉移、抑或是逐漸完善的基礎建設與經商條件、還是龐大人口基數所帶來的消費潛力、還是區域之間與對外的貿易發展,東協將扮演著整個亞洲愈加重要的角色。而我們團隊在印尼、泰國、越南、新加坡、菲律賓、以及馬來西亞的專案經驗以及與合作夥伴的討論與調研,也讓我們發現了許多來自總經面向、供給面向、以及需求面向的機會。

在往後的5年間,東協將會以略低於 5% 的速率成長,只要是高於這一成長水平的國家都將在區域的影響力會逐步提升,反之亦然。

故此,已然佔比 35.3% GDP的印尼,出於其人口紅利、天然資源優勢、以及經商與基建的投資,也預計將維持5%的速率成長,在2028年其GDP佔比更是將提高一個百分比。而越南以及菲律賓也將在同一期間提高自身在東協國家間的影響力。同時,基於人口老化,以及較高的人均基礎之因,馬來西亞、泰國、以及新加坡的影響力則將逐漸下降。

短期變化

  • 全球經濟的放緩將在2023-24年間重挫許多以出口導向為成長模式的國家,其中像是越南、馬來西亞、新加坡等成長都有顯著的下滑。
  • 隨著中國清零政策的結束,其將會對東南亞國家帶來許多顯著的成長。相對於2022年中所做的調查(大多數人想前往歐美與日韓),其在農曆年、五一等的實際數據卻可以看到,東南亞國家則成為了許多中國遊客的重點目的地。
  • 原先預計將停止升息的聯準會,隨著通膨的持續,目前普遍認為升息也將持續,而此舉也將進一步的增加了對東南亞金融產品投資的不確定性。
  • 泰國將會進行其下議會與總理的選舉,在過去這一年的民調普遍都認為反對黨將會拿下總理之位,至於將由為泰黨的Paetongtarg還是未來前進黨的Pita拿下,則有很大的變數。而隨著反對黨掌權,泰國將在很大程度上於中美、俄美之間親像於西方同盟,同時譴責緬甸。雖然許多結構性的議題出於上議會仍由軍隊掌控,在短期不會出現變化。
歷年GDP佔比東協
單位:%
各國成長率比較
註記:GDP成長|2023後為預測
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參考資料
作者:經濟小組

我們的經濟小組聚焦在各國的人口結構變化、私人消費、零售狀況、地緣經濟、以及相應的國家貨幣與財政政策進行追蹤與分析