產業發展

健康醫療產業 - 全球市場現況、主要發展趨勢(2023-2028年)

最後更新於: July 2, 2022

健康醫療產業的發展如何?

隨著疫情的消退,以及感染率和疫苗需求的下降,全球健康衣料產業前景面臨新的挑戰。 全世界的健康醫療系統現在正將重點轉向處理疫情後的殘局,解決非新冠肺炎治療和診斷的積壓問題。 然而在此同時,俄羅斯侵烏、通膨上升以及貨幣政策收緊也導致近期經濟不穩定,加劇了這一挑戰。

此外,雖然 2022 年由於通貨膨脹,以當地貨幣計算的健康醫療支出有所增加,但由於美元兌其他貨幣走強,以美元計算的醫療支出大幅下降。 然而,以美元計算,到 2023 年預計將加速成長 6.1%,這主要是受非新冠肺炎照護需求增加的推動。

未來五年(2023-2027 年),健康醫療支出預計將保持強勁成長,按美元計算的複合年成長率 (CAGR) 為 5.3%。 因此,除成長最快的經濟體外,用於健康醫療的 GDP 份額將持續增加。 隨著政府努力提高醫療服務的可及性並減少對自付費用的依賴,公共衛生支出可能成為主要的成長動力。

全球健康統計數據揭示了預期壽命、嬰兒死亡率、醫生人口比例和人均醫療健康支出等趨勢。 這些關鍵指標有助於衡量不同國家實施的各種健康醫療政策和戰略的影響。舉例來說,儘管 2021 年和 2022 年預期壽命因疫情而下降,但預計到 2027 年這一數字將恢復。同樣,嬰兒死亡率預計將下降,尤其是在開發中國家中,而每千人口的醫生人數將保持穩定。

除非出現嚴重的新變種,不然新冠肺炎預計將成為長期反覆發作的流行病。 然而,另一場全球疫情的威脅仍然很高,尤其是在國際旅行恢復的情況下。 此外,抗生素耐藥性問題繼續構成重大風險。 非傳染性疾病 (NCD),特別是在日本、韓國和歐洲等國家的老齡化人口中普遍存在,將重新成為健康醫療政策的焦點。

預計 2023 年至 2027 年間,藥品銷售額將以 5.5% 的複合年成長率成長。 應運而生以滿足全球對疫苗和治療的需求的製藥公司現在需要重新調整其以新冠病毒為中心的業務。 中樞神經系統疾病、糖尿病、體重管理和腫瘤學可能是有希望的治療領域。 然而,鑑於預算緊張,這些公司將面臨降低價格和加強成本效益證據收集的壓力。 在地緣政治領域,關於供應鍊和知識產權的爭論預計將加劇,可能會影響生物技術領域,尤其是在美中背景下。 歐盟旨在重塑市場競爭的高能源成本和新法規也可能阻礙對該地區的投資。

美國市場

2022年間,美國GDP 的 17.3% 用於健康醫療。 雖然這低於2020年疫情高峰期間 18.8% 的峰值,抑或是2021年的18.3%,但仍高於任何其他國家,並且顯著高於21世紀初的 12.5%。 昂貴的藥品、市場分割導致的營業成本、人口老齡化以及助長過度治療的激勵措施推動了高額支出。

重大改革正在進行,但未來的進展將取決於 2024 年總統選舉的結果。 在此之前,鑑於共和黨在 2022 年中期選舉後控制了眾議院,而民主黨保留了對參議院的控制權,因此不太可能採取新的立法舉措。 疫情凸顯了當前系統的問題,例如保險覆蓋缺口、病假工資不足、檢測和治療延誤以及各州之間醫療優先事項的差異。 最近的擔憂集中在由於工作人員短缺導致兒童病床數量不足以及在疫情期間將兒科病房重新用於成人。

不過,經通脹調整後,美國醫療總支出在 2022 年收縮 2.4%,而前一年實際下降 0.1%。 這種低迷的部分原因是在2020年疫情高峰期間大幅擴張 9.8%(按實際價值計算)後恢復相對正常。我們預計 2023 年實際健康醫療支出將適度增長 0.5%,反映出 整體經濟增長疲軟,隨後在 2023 年至 2027 年預測期內的剩餘時間裡,年增長率平均為 2.2%。

拜登總統推翻了他的前任川普總統削弱 2010 年平價醫療法案 (ACA, 俗稱Obamacare) 的舉措,旨在促進美國人獲得醫療保險。 與此同時,由於公眾支持的增加以及最高法院在 2021 年 6 月作出的具有里程碑意義的裁決確認了該法的合法性,共和黨基本上停止了廢除該法的嘗試。 國會於 2022 年 8 月批准了拜登的「降低通貨膨脹法案」,其中包括自 ACA 通過以來最全面的健康醫療政策改革。 根據新法律,最大的醫療保險計劃 Medicare 和 Medicaid 將能夠就目標藥物清單(到 2029 年多達 20 種)協商價格,而現有價格將受到通貨膨脹的限制。

2021 年 6 月,拜登發布了一項旨在促進整個經濟競爭的行政命令,重點是健康醫療、處方藥、醫院整合和保險。 他強調說,醫院併購導致十大網絡控制了四分之一的市場,導致農村和服務欠缺地區的幾家醫院關閉。

中國市場

儘管進行了二十年的改革,但新冠疫情暴露了中國醫療體系的弱點。 根據 2021 年 3 月公佈的第十四個五年計劃(2021-2025 年),政府旨在通過增加公共衛生和長期護理資金以及發展農村醫療基礎建設來解決這些薄弱環節。 該戰略與 2016 年批准的「健康中國 2030」計劃中概述的長期目標相一致。

預計 2023-2027 年預測期內中國經濟成長將放緩,實際 GDP 預計年均成長 4.3%,而前五年為 5.3%。健康醫療支出在 2020 年短暫升至 GDP 的 5.8%,預計到 2027 年仍將保持在 GDP 的 5.7% 左右的高位,而疫情前這一比例還不到 5.4%。 這相當於從 2023 年到 2027 年以當地貨幣計算的複合年成長率 (CAGR) 為 6.3%(以美元計算為 7.2%)。 這一成長將受到中國計劃在人口老齡化的推動下投資於衛生基礎設施和擴大保險覆蓋面的推動。

預計 2023 年至 2027 年,中國製藥行業以當地貨幣計算的複合年成長率將達到 7.3%(以美元計算為 8.2%),這主要得益於擴大健康醫療覆蓋範圍和鼓勵創新藥物的開發和使用。 然而,國家醫療保障局 (NHSA) 繼續對藥品價格施加壓力,這可能會限制成長。 截至 2021 年 9 月,政府一直在五個城市測試醫療服務價格調整機制,計劃到 2025 年在全國推廣。這可能會限制 2023-2027 年期間的部分預期支出成長。 儘管如此,一些價格的上調,包括中藥 (TCM) 和兒科護理,將有助於整體支出成長。

歐盟市場

在整個歐盟經濟體中,2023-2027年間,若以美元計算,其健康醫療支出每年預計將平均成長6%,相對於2022年的3.9%之跌幅有所反彈,不過主要原因來自於歐元和其他歐洲貨幣兌美元貶值。 儘管經濟復甦,該地區的健康醫療系統仍面臨能源供應緊縮和生活成本危機帶來的巨大挑戰。 此外,鑑於地緣政治緊張局勢而增加的國防開支將限制可用於衛生的資金。 儘管如此,人口老齡化等醫療支出的長期驅動因素仍然很強大。

德國正在應對烏克蘭戰爭的經濟影響,是面臨這些挑戰的國家之一。 儘管近期能源價格有所下降,但德國能源監管機構已警告謹慎使用天然氣,以避免即將到來的冬季出現短缺。儘管存在這些壓力,德國的健康醫療支出預計每年平均成長 4.9% 從 2023 年到 2027 年按名目歐元計算(按美元計算為 7%)。政府計劃通過旨在提高長期護理能力、擴大數位醫療服務、加強重症監護系統的改革來支持健康醫療產業, 增加護理人員的供應和服務的可用性,特別是在偏遠地區。

相比之下,預計法國的健康醫療支出成長將放緩,預計以歐元計算的複合年成長率為 2.9%(或以美元計算為 5%)。 在 2022 年 4 月連任後,馬克龍總統承諾將健康醫療與氣候變化和購買力放在一起優先考慮。 隨後,他透露了改革該國緊急服務的計劃。 然而,最近針對他的養老金改革的抗議表明,在為這些健康醫療舉措爭取公眾和政治支持方面存在潛在挑戰。

英國於 2021 年 1 月退出歐盟,導致健康醫療產業的招募困難重重,需要對藥品監管進行重大修訂。 儘管經濟成長溫和,但預計政府將優先考慮醫療支出,按美元計算預計將以 6.9% 的複合年成長率成長。 然而,高通脹意味著健康醫療支出的實際年均成長率僅為 1%,而疫情前五年的年均成長率為 2.5%。

在中歐和東歐,以美元計算的健康醫療支出複蘇預計將略微強勁,2023 年至 2027 年的複合年成長率為 5.5%。 這種成長主要歸因於烏克蘭戰爭期間投入成本的增加,包括能源和工資。 儘管努力減少政府預算赤字,但匈牙利和捷克共和國等國家預計將保持強勁的支出成長。 相比之下,俄羅斯和烏克蘭將努力為其健康醫療系統融資,從 2023 年到 2027 年,俄羅斯的支出以美元計算的複合年成長率僅為 2.7%,這意味著實際支出大幅下降。 受戰爭嚴重影響的烏克蘭將嚴重依賴西方的援助來恢復,儘管如此,其健康醫療支出預計仍將低於戰前水平。 該國還面臨著重建其健康醫療基礎設施和勞動力的艱鉅任務,兩者均因衝突而受到嚴重破壞。

健康醫療產業的定義為何?

健康醫療主要涵蓋四個板塊以服務為基礎的健康與醫療服務提供,也就是醫院與診所;第二個主要藥品與生物科技,而撇開保健食品不談,藥品與生物科技的技術供給,在絕大多數的情況中,都是通過醫院與診所落實;第三個板塊就是醫療器材,撇開消費性電子產品的醫療器材(家用)之外,絕大多數的醫療器材也是通過醫院與診所採購;最後一個板塊即是系統與解決方案,也是目前最受數位科技顛覆的子產業之一。

  • 醫院與診所
  • 藥品與生物科技
  • 醫療器材
  • 系統與解決方案

重點趨勢

參考資料
  • Technology Changes: ONC (Health IT), Gartner
  • National Health Expenditure Data (US): Centers for Medicare and Medicaid Services (CMS)
  • Health Expenditure Data (Global):WHO, OECD Health Statistic
  • Insurance: Medical Expenditure Panel Survey (MEPS)
作者:經濟小組

我們的經濟小組聚焦在各國的人口結構變化、私人消費、零售狀況、地緣經濟、以及相應的國家貨幣與財政政策進行追蹤與分析