整體發展

印尼2024年經濟現況 - 產業發展、總體市場分析

最後更新於 2023/12
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目錄

人口

2.71億

GDP

1.32 兆

GDP 成長率

5.3 %

人均GDP

4798 美金

土地面積

1877519 km²

總和生育率

2.3 人

失業率

5.9 %

通膨

4.2 %

印尼的整體發展如何?

在上屆G20峰會(2022年)上,印尼作為東道國不僅展示了十足的外交技巧,也表明印尼將在未來幾十年發揮至關重要的作用。

印尼不僅是第四人口大國,也是東南亞最強大的經濟體。印尼由數万個島嶼組成,居住著300多個民族,自然資源豐富,近年來印尼經濟穩步發展,已成為最具吸引力的外商投資國家之一。

與亞洲金融危機、長達32年的獨裁政權更迭(蘇哈托)以及印尼二十多年的政治不穩定相比,現在的印尼可以說是近代史上最繁榮的國家。時代。當時,印尼首任民選總統尤多約諾(SBY)上任後,在兩屆任期內,共計十年任期內,印尼政治穩定性顯著改善。

印尼佐科現任政府正在加大改革力度,從國內經濟改革、基礎建設投資、減少監管、推動產業私有化、增強經商便利度等方面入手,但腐敗現象長期存在。印尼這一系列改革仍然有很大的發展空間。總體而言,印尼許多政府環境仍然被認為充滿腐敗。不僅90%的印尼人認為政府存在巨大的腐敗問題(遠高於東南亞66%的平均水平),而且許多外國公司也感受到了經商環境中的很多差別待遇。

產業結構

近年來,服務業一直是經濟成長的主要動力,2017年至2021年,儘管2020年因疫情出現萎縮,但服務業年均成長4%。按要素成本計算,佔 2021 年名義 GDP 的 46.2%。然而,製造業將在未來五年以最快的速度成長,預計年均成長5.9%。服務業仍將保持強勁,從 2022 年到 2026 年平均成長 5.1%,而同期農業成長將更為緩慢,為 3.7%。隨著移動電話覆蓋範圍的擴大和資費的降低,電信服務將出現特別強勁的成長。這將使更多印尼人、狂熱的社交媒體用戶能夠通過電子方式進行交流。

後疫情時期,旅遊業有望成為經濟的重要組成部分。預計 2022 年將逐步復甦,巴厘島、民丹島和巴淡島等地的重新開放將顯示出令人鼓舞的跡象。儘管如此,對外國遊客的嚴格入境要求可能會減緩復甦。儘管如此,預計從 2023 年起,當疫情得到更好控制、旅行限制取消時,印尼旅遊業將出現復甦。印尼也正在成為豪華旅遊中心和富有的“數字游牧民族”外籍人士的居住地。由於交通基礎建設的挑戰和激烈的區域競爭,潛在的成長可能受到限制,但鑑於印尼有吸引力的地理位置和旅遊景點,來自其他亞洲新興市場的遊客可能會增加。

與此同時,投資不足也制約了製造業的表現。政府決心加大對製造業的投資,不僅要增強該行業的實力,還要減少對進口商品的依賴。持續的中美緊張局勢和中國工資上漲可能會適度有利於印尼的製造業多元化。然而,吸引更多外國直接投資(FDI)可能會因對商業環境的擔憂而受到阻礙。當局正計劃利用印尼豐富的鎳儲量(一種重要的電池組件)開發完整的電動汽車供應鏈。隨著對高薪正規部門工作崗位需求的成長,改善製造商環境將繼續成為政府的首要任務。

政府的舉措將改善經商環境,但預計投資體系仍將保留一些缺陷和民族主義傾向。不斷壯大的中產階級將進一步刺激服務業,預計到 2026 年,服務業將佔 GDP 的 45.9%,較 2021 年的 46.2% 略有下降。儘管農業部門的重要性將繼續減弱,但仍將是該國最大的雇主未來幾年。

實質GDP成長
Note: 實質GDP成長(%)|2023後為預測(IMF)
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經濟結構

GDP最新更新時間為2023年10月,更新資料為2022年之GDP產值在各個層面中的貢獻佔比總GDP之比例。資料取自於世界銀行、IMF、與當地政府統計,GDP貢獻來源預測取自EIU。

私人消費
53.1%
政府支出
7.6%
固定投資
29.1%
出口
24.5%
進口
20.9%
經濟成長(By Type)
Note: 實質GDP成長(%)|2023後為預測(EIU)

經濟發展如何?

繼 2022 年 GDP 成長 5.3% 後,印尼經濟在 2023 年初表現出韌性。該國出口繼續表現出色,與區域趨勢相反,3 月份製造業 PMI 因需求增加和更高水平而上升。生產水平。在經常賬戶改善和銀行業動盪後美國利率預期更加鴿派的共同推動下,印尼盾(IDR)走強,補充了強勁的成長。這使得印尼央行 (BI) 在通脹率約為 5% 的情況下連續第三次維持利率不變,超過了央行 2% 至 4% 的目標。

印尼經濟的短期前景似乎更多地受到全球市場而非國內基本面的影響。儘管目前出口依然強勁,但由於全球經濟放緩更加明顯,預計第二季度出口將連續下降。印尼受到IT週期衰退的影響小於一些亞洲國家,但它也不能倖免於外部需求普遍下降的影響。內需成長可能保持相對穩定但疲弱,信心減弱和出口減少影響投資。貨幣緊縮的影響也將給更廣泛的經濟帶來壓力。

預計消費成長仍將疲弱。3月份零售額同比成長4.8%,但環比僅成長0.7%,而上月為-0.1%。季度成長率從 2022 年第四季度的 1.1% 放緩至第一季度的 0.6%。儘管自 12 月以來消費者信心有所復甦,但總體成長勢頭仍不顯著,預計 2023 年消費成長 2.8%。消費的主要驅動力可能是收入成長和理想的儲蓄率,特別是當社會較貧困階層已經使用了他們的儲蓄並且現在可能重建它們時。

預計投資將緩慢回升,2022 年第四季度將收縮 0.1%,並預計將逐步復甦。出口成長減速可能導致企業推遲擴張,去年以來資本貨物進口放緩的跡象就證明了這一點。2023 年總投資成長預計為 2.6%。經常賬戶可能會保持順差,就像 2021 年以來的情況一樣。由於大宗商品價格上漲,2022 年經常賬戶餘額進一步擴大,而且今年可能會持續順差。儘管順差可能會在年底收窄,但淨貿易預計將使總體實際成長增加 1.6 個百分點。

通貨膨脹:貨幣政策前景表明印尼央行可能已結束其緊縮週期,將政策利率維持在 5.75%。印尼盾走強以及通脹率從 2 月份的 5.5% 降至 3 月份的 5%,表明央行可能會在今年餘下時間裡繼續按兵不動。財政方面,1-2月政府收入數據超出預期,預算盈餘達132萬億印尼盾。目前預計今年政府赤字將保持在 GDP 的 3% 以下,符合政府目標,但政治敏感性和即將舉行的 2024 年選舉可能會給財政整頓帶來風險。

匯率:繼 2023 年 1 月升值後,當地貨幣兌美元可能逐漸走弱。預計到 2023 年底,盧比匯率將達到 15,372 盧比兌 1 美元。展望未來,從 2025 年開始,經常項目赤字回歸,通貨膨脹加速,將導致盧比兌美元貶值。 2025-27 年名義和實際數據。雖然偶爾加劇的波動可能會促使央行進行干預,但我們預計央行不會長期抵制這些變動。

人口

2.71億

土地面積

1877519 km²

GDP

1.32 兆

人均GDP

4798 美金

失業率

5.9 %

通膨

4.2 %

都市化

56 %

總和生育率

2.3 人

人均GDP
單位:當前美金|2023後為預測(IMF)
人均GDP(購買力計算)
單位:當前美金|2023後為預測(IMF)
歷年失業率
單位:%
歷年通膨(CPI)
單位:%

其他經濟體

產業結構

GDP最新更新時間為2023年10月,更新資料為2022年之GDP產值在各個層面中的貢獻佔比總GDP之比例。資料取自於世界銀行、IMF、與當地政府統計。

農業
12.8%
工業
40.3%
製造業
21.4%
服務業
46.9%
經濟成長(By Sector)
Note: 實質GDP成長(%)|2023後為預測(EIU)

人口成長結構

印尼作為東南亞國家聯盟(ASEAN)成員國中人口最多的國家,位居世界第四,僅次於中國大陸、印度和美國。根據統計,2021年該國人口已達到2.7億,約佔東協總人口的40%。經過多年的人口結構變遷,印尼的人口正處於相對年輕化的階段。大約一半的總人口年齡在30歲以下,同時約有七成的適齡工作人口,相當於1億4千多萬人。根據OECD於2017年的研究,印尼將成為東協國家中受老齡化影響最小的國家。

過去幾十年來,印尼的生育率逐漸趨於穩定。此時的人口結構正處於非常有利的人口轉型時期。全國的老年人口扶養比僅有10%,這一數字與同樣擁有年輕人口的印度相同,但印尼的人均GDP近乎為印度的兩倍。

自1971年以來,生育率從每名婦女生育5.4名孩子下降至2020年的2.2。15歲以下人口的比例急劇下降(從44%降至23%),這意味著政府推動的計劃生育政策取得了一定的成效。在家庭計劃2030(FP2030)中,印尼政府承諾將繼續推廣避孕服務的普及,確保家庭計劃和生育健康項目的資金來源,以及提高私營部門對家庭計劃和生殖健康項目的貢獻。

根據聯合國人口與發展委員會的估計,印尼未來幾十年內的人口將以平均每年0.6%的速度持續增長。勞動力人口預計將從2021年的1.402億增加到2026年底的1.469億。隨著勞動年齡人口的持續成長和受教育程度的提高,印尼將在中短期內受益於人口紅利。這將對全國的生活水平產生積極影響,因為它將更快地推高人均收入和經濟成長。然而,在短期內,這種變化也可能會給印尼的勞動力市場和社會保障制度帶來壓力。

出生率下降和老年人口增加將對社會政策和醫療基礎設施構成挑戰。城市化也將繼續擴張,這種擴張將增加城市基礎設施的壓力,而城市基礎設施仍然不足以滿足人口的需求。

此外,各省的人口分佈和成長率存在顯著差異。Kalimantan地區的人口在2001-2020年間成長最快,並繼續快速成長。國家首都遷至East Kalimantan省將鼓勵更多移民進入該地區。新首都的建設將包括150萬公務員的辦公室和住所,第一批人員將於2024年8月抵達。而雅加達特區所在的區域--爪哇的人口雖然依然在成長,但增速慢於全國,比例成衰退趨勢。2020年有56.1%的人口居住在該地區,而2010年為57.4%。

人口增加

1770 千人

出生

4462 千人

死亡

2642 千人

淨遷移

-50 千人

歷年人口年齡結構
Note: (%)|2023後為預測
歷年人口年齡結構
Note: (%)|2023後為預測

自然成長率

6.6 ‰

淨遷移率

-0.2 ‰

青年扶養比

37.8 %

老年扶養比

9.6 %

年齡中位數
單位:歲
2022年人口年齡分佈
來源:聯合國人口研究; OOSGA Analytics

政治概況

1945年,印尼共和軍在該國首任總統蘇加諾的領導下宣布脫離荷蘭獨立。1967 年,經濟幾近徹底失敗,蘇哈托將軍在政變中推翻了蘇加諾的統治。蘇哈託的統治持續了三十年,其特點是獨裁主義,直到1998年他因經濟和社會危機而被迫下台。隨後,印尼經歷了一場重大的政治變革,稱為改革時期,導致更加民主的治理結構和實行總統直接選舉。2014年,佐科·維多多(Joko Widodo)當選為印尼第七任總統,這是首次從傳統政治精英之外選出總統。

政治結構

在印尼,政治結構經歷了重大改革,特別是自1998年蘇哈托倒台以來。自2004年以來,總統和副總統均由人民直接選舉產生,這與以前的製度發生了顯著變化。人民協商會議 (MPR) 是國家的立法機構,由 575 名成員的人民代表院 (DPR) 和 136 名成員的地區代表委員會 (DPD) 組成。隨著這些變革的實施,民主共和國的作用和權威大大增強,標誌著印尼治理早期特徵的集中權力的轉變。

從 2019 年開始,政治改革還延伸到總統選舉和立法選舉同步進行。這一變化旨在簡化選舉程序,確保政府行政部門和立法部門之間更加協調一致。此外,權力下放和地方治理結構的發展在塑造當代印尼政治方面發揮了關鍵作用。總體而言,這些變化帶來了更加民主和透明的政治體系,反映了印尼對政治改革和發展的持續承諾。

政策重點

由於包括石油在內的全球大宗商品價格預計將在 2023 年趨於穩定,印尼的消費者價格通脹可能會持續放緩。政府將逐步減少主要旨在減輕通脹影響的政策。2022年和2023年初,這些政策一直是政府議程的首要內容,其中包括對低收入家庭的福利援助和補貼等有針對性的支持。

創造就業機會該計劃的實施旨在減少勞動力成本和投資的官僚障礙,反映出佐科威總統對 2023 年全球經濟前景可能影響增長的潛在負面擔憂日益增加。儘管有人質疑佐科維干預印尼民主的力量,但預計政府將製定立法,使創造就業計劃的大部分內容在 2023 年底前生效。基礎設施將繼續被優先考慮,但項目可能無法實現所有目標。這包括將東加里曼丹新國家首都的竣工推遲到至少 2025 年,並​​將對雅加達擁堵的影響降至最低。重要的基礎設施重點仍將集中在爪哇和蘇門答臘島,

在佐科威任期的最後一年,吸引外國直接投資的力度將加大,重點關注下游加工、製造和可持續基礎設施等領域。這些投資預計將對中期經濟增長至關重要,特別是在電動汽車零部件相關行業。政府將繼續致力於應對氣候變化,預計將於 2023 年下半年推出碳交易計劃和碳交易所等舉措。鼓勵購買電動汽車的補貼預計也將成為可持續發展的一部分。預測期內國家的政策。

政府支出(佔比總GDP)
Note: (%)|2023後為預測(IMF)

當前帳戶餘額

12.67 十億

帳戶餘額(% of GDP)

1 %

政府淨借貸款(% of GDP)

-2.3 %

政府債務總額(% of GDP)

40.1 %

國內經常帳餘額(佔比GDP)
單位:(% of GDP)|2023後為預測
政府債務(佔比GDP)
單位:(% of GDP)|2023後為預測

消費概況

我們統整了印尼於電商、社群媒體、以及相關市場環境之資料。

電商市場在過去的五年發生了什麼變化?未來五年又會如何?主要玩家有哪些?

社群媒體在過去的五年發生了什麼變化?未來五年又會如何?主要玩家有哪些?

參考資料
  • 經濟資料:OECD、世界銀行、IMF、當地政府統計
  • 貨幣轉換與推算:IMF數據為基礎
  • 經濟成長推估:OECD、IMF、OECD、EIU、當地政府統計
  • 人口資料:聯合國人口與發展委員會
  • 種族、文化、語言:CIA Factbook
  • 失業率估算:ILO、UNECE、當地政府勞工資料統計
  • 貿易資料:聯合國 Comtrade、UNCTD
  • ICT基礎建設:國際電信聯盟(ITU)
  • 數據統整與歸算:OOSGA.org
  • 分析:小組分析
作者:經濟小組、FR小組

我們的經濟小組聚焦在各國的人口結構變化、私人消費、零售狀況、地緣經濟、以及相應的國家貨幣與財政政策進行追蹤與分析;FR小組聚焦在各國與國際組織的貿易協定、貿易規範、地緣政治發展、外交關係、進出口、關稅、海關、以及投資發展。

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