國家概況

日本 - 2023經濟現況、產業發展、以及總體市場分析

最後更新於:January 8, 2023
jpn
主管摘要

日本當前發展現況與前景為何?

日本為亞洲最早工業化的國家之一,在中國崛起之前,長期佔據亞洲經濟與外交上的領導地位。而在2022的現在,將近5兆美金的GDP,以及3.9萬美金的人均GDP,也讓其穩定著全球第三大經濟體的地位,以及相對富足的生活。

然而日本經濟在過去的二十幾年間,已然停滯成長,以實質GDP(日幣)計算,甚至相對於1990年間更進一步的衰退。

在1990年初時,日本經濟的泡沫爆破後,全國經濟進入了蕭條,而這一狀況也基於持續性的貨幣政策調整而持續。雖然在2000年後,日本經濟基於來自全球化增速的趨勢,以及中國高速增長的經濟與其對於日本產品的需求提升,日本在03-07年支撐起了1.5-2.2的增長,嘗試著打破平成的魔咒。然而2007年的金融海嘯,卻在隔一年間重創了日本成長的勢頭,使其連續兩年都進入衰退,近乎摧毀了這一期間的增長。

而後續2011年間的311海嘯更是進一步重創日本經濟,甚至是國民對於重振的信心。即便擁有著傲視全世界的頂尖技術、高技術人才非常充沛的勞工環境、穩定的政治環境、以及強勢的外交關係,日本經濟的成長仍然進入了停滯。

在往後的發展中,日本經濟的發展與成長的驅動能力與逆勢,將來自於幾個主要因素,其分別為人口結構的轉變與勞工的減少、數位技術在產業內的滲透、在中美之間的政治關係、東南亞的外交發展、以及國內政治與經濟改革的成功。

在人口結構上,日本為老年人口佔比最高的國家,在2022年所謂的老年人口(65+)佔比國家總人口28.9%,遠高於世界平均的9.5%,以及高等收入國家的19%。然而日本的總和生育率與新生兒卻持續創新低。並且日本國民對於接受移民的態度仍趨向保守,也使得未來的長期勞工供給問題面臨挑戰。

在數位技術於產業的發展上,迫切需要解決的問題,來自於長期疲累的勞工生產力,在過去的11年間,不計算疫情的這3年,2012-2019年間的勞工生產力(以每勞工之實質GDP產出計算)僅為0.16%,遠低於絕大多數的國家,而這對於一個面對人口老化,以及人口持續下降的經濟體來說,是非常嚴重的問題。

然而這一個曾經將精實生產帶入了工業世界中的科技大國,卻在導入先技術上遇到頻頻阻力,雖然上一屆首相設立了數位廳,岸田也進一步的擴編了數位廳的發展,然而目前卻沒有許多可以量化的成績。而國內非常傳統的工作環境與文化,再加上不那麼勇於嘗試新事物的消費者,也增加了技術普及的挑戰。

在外交環境中,CPTPP自2018年正式生效、日歐經濟合作協定於2019年底正式生效、而RCEP在2022年初也正式生效,這些發展都讓日本能夠在未來不論是外交還是經貿上,都具有更多籌碼。尤其是CPTPP日本更是佔據主導地位,而在RCEP則是涵蓋了南韓、中國、以及東協在其中,增強日本的出口動能,而隨著岸田首相在2023年推進經濟安全法、以及相關的法案與項目吸引日本企業回國,也將讓更多高獲利產品從日本出口至其他國家。

國家資訊簡述表
2021年資料
國家全名
日本
國家代碼(三碼)
JPN
國家區域
東亞與太平洋
國家收入階級
高等收入國家
國家貨幣單位
Japanese yen
國內生產總值(GDP)
4.94兆美金
國家總人口
1.26億人
國家大小(KM sq)
364500
國民所得
32482 $
人均GDP (PPP)
42940 $
實質GDP成長(%)|2023後為預測
人均GDP(當前美金)|2023後為預測
GDP經濟結構

日本 - 經濟成長構成與預測

GDP最新更新時間為2022年12月,更新資料為2021年之GDP產值在各個層面中的貢獻佔比總GDP之比例。資料取自於世界銀行、IMF、與當地政府統計,GDP貢獻來源預測取自EIU。

私人消費
53.93%
政府支出
21.46%
固定投資
25.26%
淨出口
-0.56%
經濟

日本的經濟現況如何?

在過去的十幾年間,日本的私人消費表現一直不如預期,在OECD或是相近經濟體中,日本的私人消費佔比總GDP,在歷年都是尾段班。不過這也是許多依賴出口的先進工業市場的狀況,南韓、德國、台灣等國都有此現象。

不過不同於許多市場,日本私人消費疲累背後的最主要因素卻不是儲蓄率。根據日本內閣府近期所發佈之數據,除了疫情後之外,日本的儲蓄率都是非常低的比率,幾乎都低於3%。

雖然日本歷年的政策都嘗試著去解決這一問題,其中在過去最為指標性的大概是1980年間的前川報告:主要目的為通過刺激國內需求(減少所得稅以刺激可支出收入、減少公部門之工作時數以刺激國內零售消費、通過提供減稅動機以刺激國內不動產投資、提高公家機關的投資)、轉變產業結構(刺激國內服務業之發展、刺激國外投資(Inflow, FDI)、刺激農業出口)、更加開放市場(減少相關規範與限制)

而在2010年間最具代表性的則是安倍晉三所提出的三支箭:也就是通過實施量化寬鬆以降低消費者與企業借貸成本的貨幣政策、以及大幅提高基礎建設的政府投資,以及提供企業減稅/免稅優惠財等的財政政策、同時還有推動勞動力參與率增加以及生產力提升的結構改革政策等。

但不論是這兩項主要政策帶來的正面/負面影響有多少,針對私人消費領域來說,其影響可見程度並不明顯。

所以在儲蓄率極低,但是私人消費卻持續不增長的情況之下,真正的問題其實就是在日本國民整體的人均可支配所得成長遠不如預期,平均可支配所得(Net Adjusted Disposble Income Per Capita)僅28,872美金,低於OECD國家的平均:30,490。

而限制日本國民支配所得成長的兩大要素分別為薪資與資產的投資報酬率。根據OECD所提供之數據,薪資在過去的二十年間幾乎沒有增長,譬如1990年代為例,英國與日本的平均薪資是幾乎一樣的,都大約落在3萬5至3萬8的區間,然而英國在2020年卻成長至4萬7千多一年。同期,韓國更是從2萬1千多增長至4萬2千。

其中,絕大多數的分析師與研究員認為這一現象的主要核心原因,仍然是一個由通貨緊縮心態/預期所創造出來的惡性循環。也就是企業害怕價格的提高會嚇跑價格敏感的消費者,進而導致收益無法提高,也就代表著員工薪資無法提高。再者,由於日本政府法律對於全職員工的保護以及企業文化,也讓許多企業更傾向於聘用兼職人員以及約聘員工,在過去的二十年間,這一比例也從原本的不到20%,到現在多達36.7%,進而拉低了日本總體的平均薪資。

歷年失業率|2023後為預測
歷年通膨|2023後為預測
GDP產業結構

日本 - 產業成長構成與預測

GDP最新更新時間為2022年12月,更新資料為2021年之GDP產值在各個層面中的貢獻佔比總GDP之比例。資料取自於世界銀行、IMF、與當地政府統計。

工業
29%
服務
69.5%
農業
1%
探索其他國家的發展現況
人口

日本人口概略與統計

日本的人口自2009年以來一直在下降,預計到2058年人口將降至1億以下。日本人口下降的主要原因是出生人數迅速下降,2019 年日本只有 864,000 名嬰兒出生,比 2018 年的數字減少了 54,000 名,日本的總和生育率(TFR)為 1.4 ,遠低於 2.1 的人口替代率。

儘管政府正努力就人口問題實施許多政策與幫助,然而這些努力的效果微乎其微。該國的人口依然持續下降,許多當地人指責該問題來自國內經濟、育兒費用太高、缺乏穩定、高薪的工作。人口增長放緩和人口老齡化給這個島國帶來了更多的麻煩,因為這個問題正在縮小其應稅公民的數量,導致社會福利成本飆升,並進一步地使日本成為公共債務最多的工業國家,債務是其經濟的兩倍。

過去十年,日本的城市化程度穩定在 91.78% 左右。這意味著在日本1.26 億居民中,只有不到 10% 的人不住在城市環境中,原因在於日本實際上是一座從海中升起的山脈。因此,該國大約四分之三的土地陡峭,既不能用於農業,也不能用作定居區。聚居區僅限於少數大平原、沿海地帶和山谷。

種族分布

Japanese 97.9%, Chinese 0.6%, Korean 0.4%, other 1.1% (includes Vietnamese, Filipino, and Brazilian) (2017 est. by CIA)

主要語言

Japanese

主要宗教

Shintoism 69%, Buddhism 66.7%, Christianity 1.5%, other 6.2% (2018 est. by CIA)

人口結構

日本的人口結構趨勢如何?

日本在2020-2022年間的人口結構資料更新於2022年的11/18,數據分別來自該國政府人口普查、世界銀行統整、以及聯合國估計/預測。
來源:聯合國人口研究; OOSGA Analytics
政治

日本政治與政策現況

在最近2021,以及2022的選舉中,自民黨與1999年起結盟的公明黨,持續獲得國會的大多數席次,在眾議院以及參議院皆獲得了明顯差距的多數席次,使執政黨團在立法、乃至修憲的道路上都不會遇上太多的阻礙,尤其是已逝首相安倍晉三持續推進的和平憲法改過(雖然日本自民黨部分黨內人士、以及民眾對該法案的推動熱忱度不高)。

雖然自民黨與公民黨所組成的聯合政府仍然獲得龐大的國會席次以及民意支持,然而近期一系列的事件也讓2025年的選舉增添些許變數,其中包含在2022年7月時,前任首相安倍遭暗殺後,岸田首相在沒有與國會以及其他政黨討論,即舉辦安倍首相的國喪,不同於1967年時吉田首相逝去的國喪(而這一行為也被解讀為是岸田嘗試著奪下自民黨內最大派閥安倍派的支持);再加上自民黨內人士與統一教會之間的關係也使民眾對自民黨的支持率降低,岸田首相也在近期一次民調中,首次出現反對率高於支持率的情況。

在往後的政策發展重點中,日本政府會主要聚焦在幾個核心議題,其中包含聚焦在供應鏈動盪、中美衝突、能源依賴等因素的經濟安全問題,象徵性的政策重點包含讓製造業回國、提高本土能源自給率、同時還有強化與國際同盟國的供應鏈協作(尤其是美國、台灣、以及部分東南亞國家)。

而另一個核心政策還有由岸田首相提出的新資本主義的發展,其核心價值為讓資本分散的更加均勻、強化人力資本的培養,以提升中產階級的力度。象徵性的政策重點可能包含最低薪資的提高、強化人才培育與相關投資、以及提升產業數位能力等。 閱讀更多

國家經常帳餘額(% of GDP)|2023後為預測
政府貸款/借款淨額(% of GDP)|2023後為預測
FR

日本外交與貿易概況

出口總額(百萬美金|Nominal)
出口佔比全球(萬分之一)
外國對內投資總額(百萬美金|Nominal)
外國對內投資佔比全球(萬分之一)
消費者概況

日本消費者與市場概況

我們統整了國家於電商、社群媒體、以及相關市場環境之資料。

電子商務在日本的滲透程度、用戶概況、平台資訊、以及相關統計

社群媒體在日本的用戶概況、平台統計、互動數據、以及相關統計

參考資料
  • 經濟資料:OECD、世界銀行、IMF、當地政府統計
  • 貨幣轉換與推算:IMF數據為基礎
  • 經濟成長推估:OECD、IMF、OECD、EIU、當地政府統計
  • 人口資料:聯合國人口與發展委員會
  • 種族、文化、語言:CIA Factbook
  • 失業率估算:ILO、UNECE、當地政府勞工資料統計
  • 貿易資料:聯合國Comtrade、UNCTD
  • ICT基礎建設:國際電信聯盟(ITU)
  • 數據統整與歸算:OOSGA.org
  • 分析:小組分析
  • 日本內閣與政黨支持率:ASAHI
  • 產業成長推算:Oxford Economics – Global Industry Database
作者:經濟小組、FR小組

我們的經濟小組聚焦在各國的人口結構變化、私人消費、零售狀況、地緣經濟、以及相應的國家貨幣與財政政策進行追蹤與分析;FR小組聚焦在各國與國際組織的貿易協定、貿易規範、地緣政治發展、外交關係、進出口、關稅、海關、以及投資發展。

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